Kisah Sukses Richard Donchian, Pelopor Trend Following Trading
Richard Davoud Donchian (1905-1993) adalah seorang trader profesional di pasar komoditi dan futures pada jamannya. Ia adalah
orang pertama yang memperkenalkan cara trading dengan mengikuti arah trend (trend follower) dan hingga kini dikenal sebagai bapak
trend following dari berbagai aliran pengikut trend di dunia trading, seperti
turtle trading system atau sistem trading ala kura-kura.
Richard Donchian juga adalah
pelopor penerapan ilmu manajemen pengelolaan dana dalam trading futures.
Futures Inc., perusahaan yang ia kelola sejak tahun 1949 termasuk perusahaan investasi pertama yang
go public, dan telah memberikan banyak sumbangan pada ilmu money management dalam trading futures.
Sempat Alami Loss Total
Lahir di Connecticut, AS, Richard Donchian menyelesaikan pendidikan
ekonomi di Yale University pada tahun 1928 dan kemudian membantu bisnis
permadani orang tuanya. Pendiriannya tiba-tiba saja berubah setelah
dengan tidak disengaja ia membaca buku
Reminiscences of a Stock Operator karya
Jesse Livermore, trader terkenal saat itu yang juga seangkatan Donchian.
Menurut Donchian yang pernah bertugas di Angkatan Udara AS selama
perang dunia kedua, tidak ada bisnis yang begitu menjanjikan seperti tra
ding. Ia segera banting setir dengan langsung terjun ke pasar saham
(waktu itu belum ada account demo). Namun tidak seperti Jesse Livermore
yang bisa meraup keuntungan jutaan Dolar saat crash pasar saham AS tahun
1929, Richard Donchian malah kehilangan seluruh modal investasinya.
Dengan kata lain, ia mengalami loss total.
Pantang menyerah, Richard Donchian kembali bekerja di perusahaan permadani orang tuanya,
Samuel Donchian Rug Company, sambil mempersiapkan diri untuk
comeback trading. Sosok yang tercantum dalam
Who's Who in America dan penerima penghargaan
Most Valuable Performer Award untuk kontribusinya dalam money management ini
percaya bahwa pemahaman analisa teknikal yang benar akan sangat menguntungkan.
Kembali Bersinar Dengan Trend Following Trading
Ketika Donchian mulai trading lagi di pasar komoditi, ia telah menggunakan metodenya sendiri yang dinamakan trend following trading method.
Metode ini disusun berdasarkan perhitungan tertentu pada indikator
moving average hingga bisa menentukan timing entry bilamana harga
komoditi sedang bullish atau bearish. Salah satu variasi dari metode ini
adalah Donchian Channel Indicator yang menunjukkan tingkat volatilitas
pasar. Walau tidak sama persis dengan indikator Bollinger band, banyak
trader yang telah menggunakannya mengklaim bahwa Donchian indicator
lebih efektif dalam menentukan timing entry.
Oleh para murid dan pengikutnya, Richard Donchian yang pernah menjabat sebagai Director of Commodity Research pada
Hayden Stone Inc. ini disebut sebagai
market master dan
true pioneer of technical analysis, terutama bila melihat kenyataan bahwa
banyak metode trading dan beberapa indikator teknikal saat ini adalah variasi dari hasil penelitiannya.
Tips Trading Richard Donchian
Meski tidak pernah secara khusus menelurkan karya tulis, sejak tahun 1960 Donchian rutin menerbitkan buletin mingguan
Commodity Trend Timing,
yang mengulas berbagai isu tentang metode trading dan analisa teknikal.
Dalam salah satu tulisannya, Donchian menyebut beberapa tips bermanfaat
bagi trading:
- Jangan pernah membuka posisi trading dengan spontan hanya karena opini publik atau para pakar.
Walaupun jika itu benar, hanya ada 2 kemungkinan: Anda terlalu cepat
atau ketinggalan. Jika terlalu cepat, opini segera berubah. Jika Anda
ketinggalan, belum tentu pasar akan menunggu Anda.
- Jangan masuk saat volatilitas pasar rendah. Anda
bisa menunggu dengan melihat arah indikator teknikal tertentu, dan ambil
setting dengan periode sekecil mungkin. Gerakan besar dimulai dari
arus-arus kecil pada periode pendek.
- Batasi resiko dan maksimalkan profit. Yang ini mutlak dilakukan
- Bedakan antara trend mayor dengan trend minor. Jika
trend minor sudah break, bersiaplah untuk membuka posisi. Pasar selalu
bergerak dalam bentuk trend. Jika Anda tidak mengenal trend, maka Anda
tidak mengenal pasar.
Yayasan dengan nama
The Richard Davoud Donchian Foundation
didirikan oleh para pengikut dan murid-muridnya setelah ia wafat pada
tahun 1993. Organisasi tersebut bertujuan membantu para trader untuk
bisa mencapai kesuksesan.
Para trader yang telah sukses dalam
karirnya sebagian besar mendedikasikan pengetahuan dan waktunya guna
mengembangkan dunia trading dan investasi seperti mendirikan perusahaan
konsultan investasi, menjadi komentator di berbagai media investasi dan
bisnis, mengembangkan software trading atau menulis buku. Kita bisa
mengambil manfaat positif dari kisah perjalanan karir Richard Donchian
tentang analisa teknikal serta tips-tips trading inspiratifnya untuk
memperbaiki trading kita.
Salah satu pengikut trend following trading terkenal saat ini
adalah William Eckhardt. Bersama Richard Dennis, ia berkeksperimen
dengan metode tersebut dan menghasilkan sistem turtle trading.
